AI

11-30美股雷達

《MarketWatch》報導，Wedbush 分析師周五 (29 日) 表示，蘋果 (AAPL-US) 的質疑者與看空者因忽視了三大關鍵動力，錯失了這波超過 1 兆美元的股價漲勢。Wedbush 超級看多蘋果的分析師 Dan Ives 在周五的客戶報告中指出，蘋果擁有「無可比擬」的使用者基數，包括超過 20 億的 iOS 設備及 15 億支 iPhone，其中約有 3 億支處於升級換機時機。

11-30

光通訊廠華星光 (4979-TW) 受惠於 AI 浪潮、美國基建話題，旗下光收發模組及光纖次模組訂單受市場看好，帶動本周股價漲勢強勁，29 日收盤價 185 元，周漲幅逾 2 成，周成交量 183756 張。隨著 AI 浪潮，光通訊產業周期明顯縮短，由過去五年一次的規格升級加快步調，雲端服務商（CSP）業者今年起開始導入 800G 規格，應用於內部傳輸網路及交換器等網路裝置，法人指出，華星光目前已進行 800G ZR 可靠度測試，預估最快第四季可啟動量產。

11-30美股雷達

強勢股票不會長期低迷據，據《巴隆周刊》，輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 股價自上周公布第三季財報以來表現不佳，但在 11 月的最後一個交易日恢復了樂觀情緒。輝達股價周五上漲 2.15%，達到每股 138.25 美元，受益於整體晶片板塊的反彈。

11-29台股新聞

2025 年，AI 機器人將成為全球科技產業最重要的話題，從工廠的高效自動化到家庭智慧助理，AI 機器人將會逐漸融入人類生活與工作，輝達（Nvidia）、特斯拉等科技巨頭的投入，進一步展現了 AI 機器人的特殊應用可能性與未來發展的潛力。〈AI 機器人：未來的生活與生產伙伴〉美國名媛金卡戴珊（Kim Kardashian）近期上傳了特斯拉新一代 AI 機器人「Optimus」的試用開箱影片，影片中可以看出 Optimus 已經能完成簡單的家務或跑腿，馬斯克先前曾預測，未來全球人形機器人的數量可能超過人類，到 2040 年至少會有 100 億台，成為人類生活和生產的得力助手。

11-29台股新聞

數位發展部常務次長葉寧今 (29) 日出席「2024 年亞洲 AI 創新論壇」，分享台灣 AI 法制策略，強調將以應用情境為導向制定法規，並採取「指引先於法律」、「個法先於總法」、「政府先於產業」三大原則推動 AI 治理。葉寧在新加坡舉辦的 AI 創新論壇上，以「台灣應對 AI 發展之法制策略」為題發表專題演講。

11-29台股新聞

加權指數今日開低走高，尾盤漲幅收斂，終場下跌 36.40 點，收在 22262.50 點，成交量減少至 3060.57 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 264.65 億元，投信買超 47.50 億元，自營商賣超 21.91 億元，三大法人合計賣超 239.06 億元 ，其中，投信連續十日買超，累計買超金額 474.75 億 ，另外，外資與自營商都連續賣超四日。

11-29科技

特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克周四 (28 日) 說，目前太多遊戲工作室已經被大廠收購。為了「讓遊戲再次偉大」，他旗下 AI 公司 xAI 將成立一家 AI 遊戲工作室。這是馬斯克首次提出旗下公司進軍 AI 遊戲產業，同時也是首次公佈 xAI 的智慧體應用落地領域。

11-29台股新聞

〈抱好股歡度週末，買點不是賣點事先講！〉美股感恩節休市，但今日亞洲股市仍然湧現賣壓，近期大家心中最大的疑問就是：美股沒有問題，台股卻跌破季線，究竟發生什麼事？其實答案很簡單，老師節目中明確告訴各位，台灣是出口導向的國家，美國經濟強勁、AI 趨勢大方向並沒有問題，台股之所以落後美股，主要因素就是籌碼跟消息面干擾，昨天台股震盪，融資上市大概減了 40 億，櫃買也明顯下降，大盤維持率 152% 大概是 9 月 6 號當時的融資維持率，因此有機會打第二隻腳，今天早盤再跌 200 點以上，融資進一步出現停損，這些分析都是事先講，果然再度驗證！〈股債配置免驚，波段個股通通抱得住！〉延續週二文章跟投資人分享的，今年是股債配置的好機會，老師從 1 月底公開買進美國為主的投資等級公司債，以（00937B-TW）為案例，帶領會員配息、價差全都賺，反觀美國政府公債本波反彈相對弱勢，投資等級債配息率 5% 到 6% 以上，也優於美國政府公債，近期最好的買點，就出現在川普當選時刻，老師在直播節目中都是公開分析，有債券的配置跟領息，股市的震盪你就抱得住波段的個股。

11-29科技

瑞銀投資銀行研究部今（29）日發布對半導體領先指標的分析，總體呈正面, 並預計 AI 計算收入（GPU/ASIC、CPU、AI 伺服器的 HBM/DDR 價值）將占 2024 年半導體收入預期的 28% 左右，同比增長 204%。而進入 2025 年，非 AI 計算收入形勢更有利，有望同比增長 17%，而半導體整體收入將同比增長 24%。

11-29基金

國內 ETF 市場火熱，除台股主題外，美、日股 ETF 也因為行情頻創新高同步吸引投資人目光，成為海外股票 ETF 市場布局焦點。野村投信年終鉅獻，首度重磅推出「野村美日 ETF 傘型基金 (本基金之子基金配息來源可能為收益平準金且無保證收益及配息)」，其中美股投資潛力與人氣長期不墜，全球資金大舉擁向美股，顯見美股投資仍然保持增速。

11-29基金

日股走出失落的 30 年，吸引股神巴菲特等國際資金加碼投資，在新的國際政經格局框架下，國際資金持續流入日本，日本經濟及證券交易市場脫胎換骨，使日股今年來多頭格局延續行情走高，高盛等外資今年來陸續發布看好日股走勢的報告，加上市場反應川普支持降低企業稅收與放寬商業監管等政策，以刺激美國景氣，市場信心增強及日圓趨貶提升日本出口企業的競爭力，有助於日股續航力，根據彭博統計 (~9/30)，日股 ETF 今年來受益人數及規模增長幅度更勝美股 ETF，代表日股投資力道仍持續暢旺，成為海外股票 ETF 市場布局亮點，目前日股的估值仍處於相對低點，日本股市還有很大的上漲空間，現在正是佈局放眼未來的最好時間點。

11-29台股新聞

經濟部針對全國 97,136 家已辦理登記之工廠 (含特定工廠 8,370 家)，於 113 年 6 月 1 日展開年度校正調查，經校正結果，營運中工廠為 92,206 家，初步統計 112 年工廠營收 20.4 兆元，年減 8.8%，其中電子零組件業各項經營指標居各業之冠，最具產業競爭力，112 年投入研究發展費用續創新高，以電子零組件業研究發展經費支出 5,185 億元最多，占 60.6% 最高。

11-28台股新聞

神達控股 (3706-TW) 今 (28) 日召開法說，公司經營團隊表示，第四季將是今年高峰，明年雖然有地緣政治等不確定性與挑戰，但還是「非常樂觀」，GB200 機櫃攜手客戶出貨，神達也在美國等地擴產，明年資本支出估較今年倍增。神達旗下雲端伺服器子公司神雲科技總經理黃承德表示，目前與美國夥伴合作，配合出貨 GB200 NVL72 整機櫃，並已拓展到 MGX 產品線；超微 MI325X 的 AI 伺服器也是明年重點產品，2025 年一般型及 AI 伺服器營收都會有所成長。

11-28台股新聞

川普對墨加稅說讓台股加權指數大幅震盪，今 (28) 日盤中台積電 (2330-TW) 一度失守千元大關，收盤雖守住千元，但大盤仍未能收復季線、半年線。展望台股，因美國出口金額近來屢創歷年同月新高，加上 Blackwell 晶片預計 12 月起開始出貨，法人看好台股多頭暫緩，但向上格局不變，加上 4 個利多，內資買超金額未減弱，台股體質堅實，投資人無須過於擔憂。

11-28美股雷達

美國銀行表示，新一輪人工智慧發展浪潮即將形成，華爾街開始將注意力從輝達 (NVDA-US) 移開，轉移到 AI 受益交易的第二階段—軟體股與 Agentic AI(智慧型代理)。美銀在最新的報告中說，他們預見到即將到來的「Agentic AI 浪潮」，指的是人工智慧發展的第二階段。

11-28台股新聞

加權指數今日開高走低，終場下跌 35.88 點，收在 22298.90 點，成交量 3248.12 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 98.85 億元，投信買超 36.89 億元，自營商賣超 81.33 億元，三大法人合計賣超 143.29 億元 ，其中，投信連續九日買超，累計買超額 427.25 億 ，另外，外資與自營商都連續賣超三日。

11-28台股新聞

工業電腦廠宸曜 (6922-TW) 今 (28) 日召開法說，經營團隊認為，明年軍工、煉油應用升溫，加上 AI 專案訂單規模提升，能見度已達明年上半年，部分更到第四季，而因應美國關稅議題，也規劃增加在美組裝產能。宸曜表示，軍工新產品專案應用包括地面部隊無人化系統等逐步發酵，明年上半年會看到明顯成長；而應用於油田開採、煉油的防爆產品，則可望隨著美國總統當選人川普上任後重啟大規模採油投資，帶動相關需求成長。

11-28台股新聞

〈美股強勢創高，台股跌什麼？〉美股四大指數保持強勢，不只標普 500、道瓊指數、羅素 2000，都維持在 5 日均線之上，比較弱勢的那斯達克也在月均線之上，美股沒有問題，台股卻跌破季線，同時跌破了 11 月初的低點，究竟發生什麼事？是投資人心中的疑惑，股市看得太短，你就越容易賠錢，老師節目明確告訴各位，台灣是出口經濟導向的主要國家，美國經濟 AI 趨勢來判斷，大方向並沒有問題，台股位階明顯落後於美股，目前主要因素為籌碼跟消息面干擾，大盤融資維持率昨天跌破 160，今天出量下跌，融資進一步出現停損，按照過往經驗將醞釀反彈！〈投資等級債強漲，波段個股抱得住！〉延續週二文章跟投資人分享的，今年是個股債配置的好機會，老師從 1 月底公開買進美國為主的投資等級公司債，如今配息跟價差都賺，以（00937B-TW）為案例，目前價位在季線附近，反觀美國政府公債本波反彈卻相對弱勢，投資等級債配息率 5% 到 6% 以上，也優於美國政府公債，昨晚公告最新的 PCE 略微上升，月增率符合市場預期，連續請領失業救濟金人數則創下 2021 年以來新高，這暗示著下個月公告的非農失業率將有機會進一步攀升，殖利率也跌破了 4.3 之下，最近最好的買點，就出現在川普當選時刻，這都是在直播節目公開分析，有債券的配置跟領息，股市的震盪你就抱得住波段的個股。

11-28台股新聞

測試介面業者穎崴 (6515-TW) 今 (28) 日召開法說會，董事長王嘉煌表示，隨著明年先進封測規格持續升級，對相關測試座需求大增，以老化 (Burn-in) 測試座來看，需求是過往的 5-10 倍，因此公司正積極擴充測試座探針的產能，月產能將從 300 萬支提升至 450 萬支，年增 50%，預計明年第三季開出。

11-28台股新聞

川普執政，傳產股優於科技股只是迷思，此次川普重返白宮，對正在高速發展的 AI 產業，更是加速器，不僅擬鬆綁 AI 監管，並且擬任命「人工智慧沙皇」(AI czar)，專責 AI 事務，卡位 AI 優勢的長線多頭行情，可透過優異的全球型基金布局。